AI对冲基金Situational Awareness或已抛售公开投资组合，但Anthropic持股仍在手
由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的AI对冲基金Situational Awareness，在经历过去一个月的巨额亏损后，已将其大部分公开股票投资组合出售给Ken Griffin的Citadel。据《华尔街日报》报道，这一转折对于这位曾被形容为“聪明得可怕且傲慢”的新星来说，是一次重大跌落。
从学术神童到对冲基金创始人
25岁的德裔Aschenbrenner在2024年创立该基金之前毫无交易经验。他因发表关于AI发展将需要大规模建设半导体、算力、存储和能源基础设施的论文而声名鹊起。2023年，他加入OpenAI的超级对齐团队，彼时该团队由OpenAI联合创始人Ilya Sutskever和研究员Jan Leike领导。然而一年后，他因“不当披露内部信息”被公司解雇。此后，Sutskever离职创办自己的公司，Leike加入竞争对手Anthropic，而Aschenbrenner则创立了自己的基金。
从辉煌到巨亏
直到最近，Situational Awareness的业绩一直顺风顺水。据《金融时报》报道，截至今年6月，该基金年回报率高达439%。CNBC报道称，其管理资产在巅峰时期曾达到450亿美元，但随后因AI基础设施投资整体下滑，基金持仓开始大幅缩水。
即便亏损加剧，Aschenbrenner仍不为所动。在7月24日致投资者的信中，他将此次抛售称为“自去年初以来最好的买入机会之一”，并邀请客户从8月1日起投入新资金。然而据彭博社报道，这一呼吁未能获得他预期的承诺。
基金持有的一些受创最严重的股票包括内存芯片制造商SK海力士和SanDisk、清洁能源开发商Bloom Energy以及云服务提供商Nebius Group，这些股票在过去一个月内均暴跌超过30%。AI基础设施股票下跌，源于公开投资者担忧巨额资本支出未能转化为近期收入。而基金的亏损因使用杠杆而被放大——杠杆是对冲基金常见的借钱买入股票的策略。
仍有底牌
在Citadel购入大部分持仓后，Situational Awareness的总资产降至约100亿美元，远低于峰值。但值得注意的是，据报道该基金仍持有Anthropic的股份。Anthropic是OpenAI的主要竞争对手，由前OpenAI高管创立，其AI模型Claude备受关注。这部分非公开市场的投资可能成为Aschenbrenner翻盘的关键。
Aschenbrenner的经历反映了AI投资领域的狂野一面：年轻的天才、极端的杠杆、巨大的波动，以及围绕AI基础设施的激烈争论。尽管公开市场遭遇挫折，但他在Anthropic等私企的押注，或许能为他赢得时间，等待下一波AI浪潮的到来。